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１．過剰在庫は黒字でも資金繰りを悪化させる
在庫もまた、資金繰りに影響を与えるひとつの要素です。
過剰在庫を抱えていると、黒字でも資金繰りが苦しくなる原因となります。
次の例題を使って説明して見たいと思います。
Ａ社はある商品を６５０円で仕入、１，０００円で販売していますが
当期は１０，０００個販売することができました。
この時、商品の期首在庫は１，０００個、当期の仕入数は１５，０００個ありました。
販売数は１０，０００個ですから
期首在庫数＋仕入数−販売数により、期末の在庫は６，０００個となります。
この状況を、損益計算書とキャッシュフロー計算書の両方から見てみます。
なお、説明を簡略にするため
取引はすべて現金決済で、その他の条件は無視することにします。
損益計算書では
売上高は、１，０００円×１０，０００個＝１０００万円
仕入高は、６５０円×１０，０００個＝６５０万円
粗利益は、３５０万円で
他費用が、２５０万円とするならば
粗利益から費用の２５０万円引いた残りの１００万円が利益となります。
経常利益率１０％ですから、まずまずの経営内容と言えるのでしょうか？
キャッシュフロー計算書では
売上代金が、１０００万円ありましが
仕入数量が、１５，０００個あり、
仕入代金の支払いは６５０円×１５，０００個＝９７５万円となります。
費用の支払額は２５０万円ですから、
売上代金回収−仕入代金支払−費用の支払
＝１０００万円−９７５万円−２５０万円＝−２５０万円
現金（キャッシュ）は２２５万円の持ち出しになってしまいました。
Ａ社の当期決算は黒字にはなりましたが、
過剰在庫を抱えてしまったために、手元にある現金が減少してしまったのです。
もし、販売数と同数の仕入数であれば、利益と同額のキャッシュが生まれた訳です。
次年度は、在庫管理を徹底すれば仕入数は相当に少なくなりますので
今度は、利益以上にキャッシュが増加するはずですから、資金繰りは改善します。
しかし、仕入れた商品がもう販売できなくなってしまったらどうしますか。
６，０００個分の３９０万円が不良在庫となってしまいます。
この、不良在庫を償却すれば、
利益が３９０万円少なくなってしまうばかりでなく
そのお金が全く無駄に使われてしまったことになり
その危険性をはらんだ経営は、決して良い経営とは言えません。
ですから、企業は資金繰りと限られた資金を効果的に使うために
・在庫の適正化
・在庫リスクの低減
の工夫と努力が必要になるのです。
今回は商品を仕入れて販売する場合で説明しましたが
製造業でも全く同じことが言えます。
材料や包装資材が過剰在庫になっていれば、その分資金が眠ってしまうことなり
在庫の性質によっては、劣化により利用できなくなってくるものあります。
やはり、在庫管理を徹底して自社の適正在庫を守ることが必要となります。
在庫管理するだけで資金繰りが楽になり、死に金を生まずに済むことになるのです。
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